Opciones de comercio cerca de caducidad El gran dilema para los operadores de opciones es bien conocida: Opciones de cerca de caducidad cuestan menos pero caducan pronto. Opciones con más tiempo para desarrollar de manera rentable cuestan más. ¿Cómo equilibrar estos atributos en conflicto? Opciones comerciales muy cerca de vencimiento y que contienen poco o nada de valor en el tiempo podría ser la forma más poderosa de apalancamiento que puede utilizar. A pesar de que la expiración sucede pronto, hay algunas situaciones en las que las opciones a corto plazo solo hacen estos. Tres casos son los más ventajosa: 1. Las llamadas de larga o pone en una estrategia de comercio de swing. La estrategia de opción larga es un riesgo más alto que muchos comerciantes se dan cuenta. Tres de cada opciones expira sin valor, por lo que tiene que ser un experto en el momento de mejorar esas probabilidades. Si usted es un comerciante de swing y que se basan en señales inversas (días estrecho alcance, picos de volumen, o días de inversión), o si usted confía en las formaciones de velas también indican una fuerte posibilidad de un cambio de tendencia, es probable que esperar a tener posiciones abiertas para sólo tres a cinco días. En la estrategia de comercio de swing, opciones largas reducen los riesgos de cortocircuito social e incluso ir en largo. Usted puede usar largo pone en la parte superior de la media vuelta y llamadas de larga en la parte inferior, lo que reduce drásticamente el riesgo de mercado. Opciones que vencen en menos de un mes proporcionan la mejor apalancamiento, porque la decadencia el tiempo ya no es un factor. Las posiciones cortas para una mayor rentabilidad anualizada. Al escribir las llamadas cubiertas, contratos a más largo con vencimiento dan más dinero, pero sobre una base anualizada, su rendimiento es siempre superior por escrito a más corto que expira contratos cortos. (Para anualizar, divida la prima por la huelga, y luego dividir el porcentaje en el periodo de mantenimiento y, por último, se multiplica por 12 para obtener el rendimiento anualizado.) Recoger llamadas cortas a más corto plazo funciona igual de bien para la relación escribe y collares. 3. Untar, straddles y sintéticos en momentos de excepcional volatilidad. Cada vez que usted abre untar, straddles o posiciones de valores sintéticos, es probable que incluya las posiciones cortas de opciones abiertas. Teniendo en cuenta el tiempo de decaimiento más rápido hacia el final de la vida de la opción, se obtiene mayor rentabilidad anualizada al utilizar vencimientos más cortos, especialmente si también detectar un aumento en la volatilidad. Esto tiende a ser muy breve, por lo que ir en corto cuando la prima son ricos menudo produce ganancias rápidas en los cambios en la prima de la opción. Tiempo de decaimiento ocurre muy rápidamente en los últimos dos meses antes de la expiración, por lo que se centran en posiciones cortas dentro de este rango. Recuerde, igual tiempo de decaimiento es un gran problema para las posiciones de opciones de largo, es una gran ventaja cuando usted es corto. No es realista suponer que cualquier duración o la posición tipo es "siempre" positivo o negativo. Todo depende de la estrategia, el nivel de la prima, y sus expectativas acerca de cómo el precio de la acción se va a mover dentro de la tendencia, o correcta después de que se cambia en una dirección demasiado rápido. Dos problemas con vencimiento a más largo plazo: En primer lugar, esto te deja expuesto ya, lo que significa una mayor posibilidad de ejercicio. En segundo lugar, el retorno no es tan grande. Echale un vistazo. Comparar seis de dos meses las llamadas están cubiertos en un año, frente a una posición de 12 meses. Cuanto más corto sea el término de vencimiento, mayor será su rendimiento anualizado. Esto se debe a la descomposición de tiempo está en su punto más rápido en la ventana de dos meses. Para ganar más perspectiva sobre ideas a las observaciones de negociación y estrategias específicas, espero que se unan a mí en ThomsettOptions donde publico muchos artículos adicionales. También entro en una serie regular de las operaciones diarias y actualizaciones. Para los nuevos oficios, por lo general incluyo una carta común marcado con la inversión y la confirmación, y dar explicaciones detalladas de mi razón de ser. Enlace al sitio en ThomsettOptions para aprender más. Usted puede tomar parte en las discusiones entre los miembros en el sitio en el Foro de los Miembros. También ofrezco una suscripción mensual de noticias si usted está interesado en una actualización periódica de noticias e información y un resumen de los resultados de la cartera virtual que me las arreglo. Se unen en Boletín - Espero poder contar con usted como suscriptor. Por favor, también echa un vistazo a mi otro sitio, ThomsettStocks