ट्रेडिंग पूछे जाने वाले प्रश्न व्यापार प्रतिबंध

ट्रेडिंग पूछे जाने वाले प्रश्न: व्यापार प्रतिबंध नकद खाते व्यापार और मुफ्त सवारी प्रतिबंध एक नकद खाते प्रतिभूतियों पर ऋण के किसी भी विस्तार के लिए अनुमति नहीं है कि एक ब्रोकरेज खाते के रूप में परिभाषित किया गया है। यह सेवानिवृत्ति खातों और मार्जिन के लिए अनुमोदित नहीं किया गया है कि अन्य गैर सेवानिवृत्ति खाते शामिल हैं। ग्राहकों को एक नकद खाते के साथ प्रतिभूतियों की खरीद और बेच सकते हैं, वहीं ट्रेडों केवल खरीद और व्यापार के निपटान की तारीख से बिक्री के लिए प्रतिभूतियों के अच्छे वितरण के लिए नकद में पूरा भुगतान प्राप्त करने के आधार पर स्वीकार कर रहे हैं। एक नकद खाते ग्राहक विकल्प कारोबार के लिए मंजूरी दे दी है, तो ग्राहक भी, विकल्प की खरीद कवर फोन लिखने, और नकदी कवर डालता हो सकती है। शॉर्ट सेलिंग, खुला विकल्प लेखन, विकल्प फैलता है, और पैटर्न दिन व्यापार रणनीतियों सब एक नकद खाते में अनुमति नहीं है एक मार्जिन खाता और इस तरह के लेनदेन की शर्तों के तहत ऋण का विस्तार की आवश्यकता है। खातों में मार डाला प्रतिभूतियों के लेनदेन के भुगतान के लिए नियम इन दिशा निर्देशों के तहत फेडरल रिजर्व बोर्ड नियमन टी के तहत स्थापित कर रहे हैं, नकदी खातों में खरीद निम्नलिखित शर्तों के तहत स्वीकार किया जा सकता है: पर्याप्त धनराशि खाते में देखते हैं, तो पूरी तरह से खरीद के लिए भुगतान करने के लिए समय व्यापार निष्पादित या ग्राहक को तुरंत पर या निपटान की तारीख से पहले और सुरक्षा को बेचने से पहले खरीद के लिए पूरा भुगतान करने के लिए एक अच्छा विश्वास समझौते बनाता है। निपटान की तारीख सुरक्षा प्रकार और व्यापार की शर्तों के हिसाब से बदलती है लेकिन आम तौर पर इक्विटी और विकल्पों के लिए एक दिन के कारोबार और सबसे म्यूचुअल फंडों के लिए तीन कारोबारी दिनों का है हो सकता है। फिक्स्ड इनकम सुरक्षा बंदोबस्त माध्यमिक बाजार के कारोबार की तुलना में सुरक्षा प्रकार और नए मुद्दे के आधार पर भिन्न होगा। यह एक नकद खाते में पर्याप्त धनराशि की परिभाषा तय नहीं है कि एक सुरक्षा की बिक्री से नकद खाते आगम शामिल नहीं है कि नोट के लिए महत्वपूर्ण है। यह भी गैर कोर खाते में पैसे बाजार की स्थिति को शामिल नहीं करता। एक ग्राहक के नकद खाते में खरीदा एक सुरक्षा खाते में बसे धन के साथ के लिए भुगतान किया जा रहा से पहले बेच दिया जाता है जब एक अच्छा विश्वास उल्लंघन होता है। यह एक "अच्छा विश्वास उल्लंघन" व्यापार गतिविधि बिक्री आय (पर्याप्त इन खरीद कवर करने के लिए नकद खाते में पहले से ही नहीं है, बस गए जहाँ) खरीद कवर करने के लिए इस्तेमाल किया जाएगा कि उपस्थिति देता है, जबकि तथ्य यह है क्योंकि स्थिति के रूप में जाना जाता है यह कभी भी बसे धन, और ऐसा नहीं होगा खाते में अतिरिक्त नकदी जमा करने के लिए एक अच्छा विश्वास प्रयास के साथ के लिए भुगतान किया गया था से पहले नष्ट कर दिया गया। अच्छा विश्वास उल्लंघन उदाहरण 1: उपलब्ध नकदी व्यापार करने के लिए = $ 0.00 सोमवार की सुबह एक ग्राहक नकद खाते आगम में $ 10,000 फंसाना XYZ शेयर बेचता है। सोमवार दोपहर को, ग्राहक $ 10000 के लिए एबीसी शेयर खरीदता है। ग्राहक गुरुवार (xyz के बिक्री के निपटान की तारीख) करने से पहले एबीसी शेयर बेचता है तो खाता पूरी तरह से खरीद के लिए भुगतान करने के लिए पर्याप्त धन था इससे पहले एबीसी शेयर बेच दिया गया था, क्योंकि लेन-देन के लिए एक अच्छा विश्वास उल्लंघन माना जाएगा। अच्छा विश्वास उल्लंघन उदाहरण 2: बसा हुआ है, जो सभी के व्यापार के लिए उपलब्ध नकदी = $ 10,000, सोमवार की सुबह पर, ग्राहक XYZ शेयर की $ 10,000 खरीद। सोमवार मिड-डे पर, ग्राहक $ 10,500 XYZ शेयर बेचता है। ग्राहक के लिए पर्याप्त धन था, क्योंकि इस बिंदु पर, कोई अच्छा विश्वास उल्लंघन खरीद की गई थी उस समय XYZ शेयर की खरीद के लिए (यानी नकद बसे) हो गई है। बाजार बंद के पास, ग्राहक एबीसी शेयर की $ 10,500 खरीद। XYZ शेयर की सोमवार की बिक्री बैठती है और है कि बिक्री की आय पूरी तरह से एबीसी शेयर की खरीद के लिए भुगतान करने के लिए उपलब्ध हैं जब ग्राहक गुरुवार करने से पहले एबीसी शेयर बेचता है, तो एक अच्छा विश्वास उल्लंघन हो जाएगा। अच्छा विश्वास उल्लंघन उदाहरण 3: $ 5000 बुधवार को व्यवस्थित करने के लिए कारण है कि शुक्रवार से एक अस्थिर बेचने के आदेश से है, जिनमें से व्यापार करने के लिए उपलब्ध नकदी = $ 15,000। सोमवार की सुबह पर, ग्राहक एबीसी शेयर की $ 15,000 खरीद। खरीद पूरी तरह से पिछले शुक्रवार से स्टॉक की बिक्री से आय में 5000 $ बुधवार तक समझौता नहीं होगा क्योंकि लिए भुगतान नहीं माना जाता है। ग्राहक बुधवार से पहले एबीसी शेयर बेचता है, तो एक अच्छा विश्वास उल्लंघन हो जाएगा। एक ग्राहक प्रतिभूतियों की खरीद और उन प्रतिभूतियों की लागत नकद खाते में अन्य पूरी तरह से भुगतान प्रतिभूतियों की बिक्री से खरीद की तारीख के बाद कवर किया जाता है जब एक नकदी परिसमापन उल्लंघन होता है। नकद परिसमापन उल्लंघन उदाहरण 1: उपलब्ध नकदी व्यापार करने के लिए = $ 0.00 सोमवार को ग्राहक एबीसी शेयर की $ 10,000 खरीद। मंगलवार को, ग्राहक (शुक्रवार को व्यवस्थित करने के लिए कारण) आय में 12,500 $ के लिए पिछले महीने खरीदा गया था, जो XYZ शेयर बेचता है। ग्राहक खरीद के बाद अन्य प्रतिभूतियों की बिक्री से एबीसी शेयर खरीदा क्योंकि एक नकद परिसमापन उल्लंघन हुआ है। एबीसी लेन-देन पर गुरुवार बैठती है, ग्राहक के नकद खाते XYZ शेयर की बिक्री शुक्रवार तक समझौता नहीं होगा, क्योंकि खरीद निधि के लिए पर्याप्त बसे नकदी की जरूरत नहीं होगी। एक ग्राहक प्रतिभूतियों की खरीद और फिर बहुत ही प्रतिभूतियों की बिक्री से उन प्रतिभूतियों की लागत के लिए भुगतान करता है जब एक मुक्त सवारी उल्लंघन होता है। मुफ्त सवारी उदाहरण 1: उपलब्ध नकदी व्यापार करने के लिए = $ 0.00 सोमवार की सुबह पर, ग्राहक निपटान की तारीख (गुरुवार) से शीघ्र भुगतान करने का एक अच्छा विश्वास समझौते पर एक प्रतिनिधि के माध्यम से एबीसी शेयर की $ 10,000 खरीद करने के लिए एक आदेश देता है। कोई भुगतान गुरुवार को निपटान से प्राप्त होता है। शुक्रवार को ग्राहक $ 10,500 एबीसी शेयर बेचता है कोई भुगतान खरीद के लिए प्राप्त किया गया था, क्योंकि एक मुफ्त सवारी उल्लंघन हुआ है। मुफ्त सवारी उदाहरण 2: व्यापार के लिए उपलब्ध नकदी = 5000 $ सोमवार की सुबह पर ग्राहक एक इलेक्ट्रॉनिक धन हस्तांतरण के माध्यम से (गुरुवार से पहले) सप्ताह में बाद में 5000 $ भुगतान भेजने के लिए इच्छुक एबीसी शेयर की $ 10,000 खरीद करने के लिए एक आदेश देता है। मंगलवार को एबीसी स्टॉक की वजह से एक अधिग्रहण की अफवाहों को नाटकीय रूप से मूल्य में बढ़ जाता है। बुधवार की सुबह, ग्राहक $ 15,000 के लिए एबीसी शेयर बेचता है और यह 5000 $ भुगतान भेजने के लिए जरूरी नहीं रह जाता फैसला किया। गुरुवार को ग्राहक इलेक्ट्रॉनिक धन हस्तांतरण को पूरा नहीं करता। ग्राहक निपटान की तारीख से एबीसी शेयर की खरीद मूल्य को कवर करने के लिए खाते में अतिरिक्त $ 5000 जमा नहीं किया था के बाद से एबीसी शेयर की $ 10,000 खरीद एबीसी शेयर की बिक्री के साथ, भाग में, के लिए भुगतान किया गया था, क्योंकि एक मुफ्त सवारी उल्लंघन हुआ है। तीन अच्छा विश्वास के उल्लंघन, तीन नकदी परिसमापन के उल्लंघन या एक 12 महीने की अवधि में एक मुक्त सवारी उल्लंघन के साथ एक नकदी खाते के ग्राहक पर्याप्त खरीद के समय में नकद खाते में नकदी बसे है केवल जब प्रतिभूतियों की खरीद करने के लिए प्रतिबंधित कर दिया जाएगा। यह प्रतिबंध 90 दिनों के कैलेंडर के लिए प्रभावी है। व्यापार के लिए उपलब्ध नकद खाते में पैसे जोड़ने के बिना कोर खाते में ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध नकदी डॉलर की राशि के रूप में परिभाषित किया गया है। यह संतुलन इंट्रा डे लेन-देन गतिविधि शामिल है। अप्रतिबंधित नकदी खातों के लिए, सभी ट्रेडों डेबिट कर रहे हैं खरीदने के लिए और व्यापार व्यापार बैठती नहीं है, जब कार्यान्वित के रूप में सभी के रूप में जल्द ही व्यापार संतुलन के लिए उपलब्ध नकदी से जमा कर रहे हैं ट्रेडों बेचते हैं। कोर $ 10,000 है, तो उदाहरण के लिए, $ 10,000 के एक जमा आज प्राप्त होता है, और खाते, व्यापार संतुलन के लिए उपलब्ध नकदी $ 30,000 होगा अस्थिर गतिविधि से एक $ 10,000 क्रेडिट संतुलन है। मुफ्त सवारी या अच्छा विश्वास के उल्लंघन के लिए प्रतिबंधित नकदी खातों के लिए, व्यापार संतुलन के लिए उपलब्ध नकदी अस्थिर नकद खाते बिक्री से प्राप्त आय शामिल नहीं होंगे। दिन में कारोबार दिन के कारोबार में एक मार्जिन खाते में एक ही दिन के कारोबार के दौरान खरीदने और एक ही सुरक्षा की बिक्री (या कम बिक्री को क्रियान्वित करने और उसके बाद ही सुरक्षा खरीदने) के रूप में परिभाषित किया गया है। FINRA (वित्तीय उद्योग विनियामक प्राधिकरण) के नियमों के द्वारा परिभाषित के रूप में "पैटर्न दिन व्यापारियों,"। न्यूनतम इक्विटी और बैठक दिन भर के कारोबार के मार्जिन कॉल के लिए विशेष दिशा निर्देश का पालन करना होगा। अवधि "पैटर्न दिन व्यापारी" आम तौर पर जो किसी भी ग्राहक का अर्थ है: चार या पांच-व्यापार-दिन की अवधि के भीतर और अधिक दिन ट्रेडों, या कार्यान्वित एक 90 दिन की अवधि के भीतर दो unmet की दिन भर के कारोबार कॉल incurs। यह उपरोक्त मानदंडों का या तो मिलता है, तो एक गैर पैटर्न दिन व्यापारी खाते, या केवल सामयिक दिन के कारोबार के साथ एक खाते, एक पैटर्न दिन व्यापारी नामित हो जाता है। एक खाता पर पैटर्न दिन व्यापारी स्थिति को दूर करने के लिए, खाते में 60 दिनों के लिए लगातार किसी भी दिन ट्रेडों नहीं होना चाहिए। पैटर्न दिन व्यापारियों के लिए न्यूनतम इक्विटी आवश्यकताओं पैटर्न दिन व्यापारियों हर समय उनके मार्जिन खाते में $ 25,000 एक न्यूनतम इक्विटी बनाए रखना चाहिए या खाते में एक दिन के कारोबार न्यूनतम इक्विटी कॉल जारी किए जाएंगे। 30 दिनों के लिए और विकल्पों के लिए आयोजित नहीं किया गया है कि इस तरह के म्यूचुअल फंड के रूप में गैर-marginable प्रतिभूतियों मार्जिन इक्विटी की ओर नहीं गिने जाते हैं। दिन व्यापारियों पैटर्न दिन व्यापारियों के रूप में वर्गीकृत नहीं लिए, आवश्यकता के सभी फिडेलिटी दलाली खातों द्वारा अपेक्षित $ 2,000 के न्यूनतम मार्जिन इक्विटी है। दिन भर के कारोबार न्यूनतम इक्विटी कॉल एक पैटर्न दिन व्यापारी खाते में मार्जिन खाता इक्विटी $ 25,000 से नीचे गिर जाता है जब एक दिन में व्यापार न्यूनतम इक्विटी कॉल होता है। यह न्यूनतम नकद या marginable प्रतिभूतियों की जमा राशि के साथ पांच व्यावसायिक दिनों के भीतर बहाल किया जाना चाहिए। दिन भर के कारोबार न्यूनतम इक्विटी कॉल मिले नहीं है, तो खाते के दिन के कारोबार के क्रय शक्ति में 90 दिनों के लिए प्रतिबंधित किया जाएगा। एक दिन में व्यापार न्यूनतम इक्विटी कॉल या एक दिन में व्यापार कॉल मिलने के लिए जमा धन पर एक दो व्यापार दिन पकड़े अवधि है कि ध्यान दें। दिन भर के कारोबार खरीद शक्ति बिजली खरीदने दिन भर के कारोबार राशि है कि एक ग्राहक एक दिन में व्यापार कॉल वसूल बिना दिन भर के कारोबार। नियम आम तौर पर चार बार न्यूनतम मार्जिन अतिरिक्त अप करने के लिए व्यापार करने के लिए एक पैटर्न दिन व्यापारी की अनुमति समय का उपयोग कर खाते में (भी "विनिमय अधिशेष" के रूप में करने के लिए कहा गया है) और टिक और पिछले दिन के कारोबार की समाप्ति के रूप में। समय और टिक यह दिन के दौरान उच्चतम खुले स्थान का उपयोग कर, मार डाला है कि इस क्रम में प्रत्येक व्यापार का उपयोग कर मार्जिन की गणना करता है। यह जानकारी फिडेलिटी या सक्रिय व्यापारी प्रो ® पर पात्र दिन व्यापारियों के लिए ही उपलब्ध है। मुद्रा बाजार और नकदी जमा शेष विनिमय अधिशेष की गणना में शामिल नहीं कर रहे हैं और इसके परिणामस्वरूप, बिजली खरीदने दिन भर के कारोबार में कारक नहीं है: ध्यान दें। उदाहरण: आपका खाता आप पकड़ marginable इक्विटी के लिए न्यूनतम इक्विटी आवश्यकता की तुलना में $ 20,000 अधिक है। एक परिणाम के रूप में, अपने दिन भर के कारोबार खरीद शक्ति $ 80,000 (चार बार विनिमय अधिशेष) है। आप 9:31 पर XYZ कार्पोरेशन के $ 80,000 खरीदा है और JGG इंडस्ट्रीज़ के $ 70,000 खरीदा है। 10:00 पर फिर बाद में XYZ और JGG बेच दिया है, एक दिन में व्यापार मार्जिन कॉल अगले दिन के कारोबार जारी किया जाएगा। (इस उदाहरण में मार्जिन कॉल से बचने के लिए एक ही रास्ता है JGG इंडस्ट्रीज़ खरीदने से पहले XYZ कार्पोरेशन बेचने के लिए होगा।)। खाते के दिन भर के कारोबार खरीद शक्ति संतुलन खाते के क्रय शक्ति मूल्य की तुलना में एक अलग उद्देश्य है। आप दिन भर के कारोबार के लिए इरादा कर रहे हैं, तो दिन के सीमा दिन भर के कारोबार क्रय शक्ति के क्षेत्र में निर्धारित कर रहे हैं। आप में और एक ही सुरक्षा से बाहर व्यापार करने के लिए योजना नहीं है, एक ही दिन में, फिर प्रासंगिक मूल्य ट्रैक करने के लिए क्रय शक्ति क्षेत्र का उपयोग करें।